七月以来机构调研聚焦光通信赛道新易盛、中际旭创成“流量担当”

2025年7月，A股进入中报季，机构调研热点聚焦光通信赛道，新易盛、中际旭创成“流量担当”，均获超100家机构扎堆调研。对此，开源证券分析师韦冀星表示:“机构调研是资本市场信息传递和价值挖掘的重要环节。对于专业机构而言，是深度研究、投资决策的关键步骤。相较财务信息，机构调研具备披露及时、信息多维且深入等优势。”

7月以来机构调研总量较6月同期下降约20%，但光通信板块逆势升温。Wind资讯显示，截至7月23日，新易盛、中际旭创(130家调研)、新时达(95家调研)位列机构调研量前三，其中，新易盛、中际旭创均属光模块领域，凸显机构对该领域的深度聚焦。

另外，翔宇医疗、聚光科技、乐鑫科技、豪鹏科技、孚能科技、闻泰科技、涛涛车业被调研的机构数量紧随其后，分别获得95家、92家、91家、85家、84家、83家、82家机构调研。

《大众证券报》记者注意到，业绩预增标的成机构调研的“香饽饽”。光模块重点公司新易盛2025年中报业绩预告显示，公司预计上半年实现净利润为37亿元至42亿元，同比增长327.68%至385.47%。从新易盛经营情况来看，公司当前在产能端做了充分准备，泰国一期工厂已经在2023年上半年建成投产，二期工厂在2024年建成并在2025年初投产，当前仍处于产能扩充状态。

另一家光模块公司中际旭创在本周接受130家机构调研，根据公司近期披露的业绩预告，2025年上半年，中际旭创预计实现归母净利润36亿元至44亿元，同比增长52.64%至86.57%。该公司表示，得益于终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长，800G等高端光模块销售大幅增加。

业内人士认为，在AI算力需求爆发、光模块技术迭代加速的背景下，光通信板块成为机构布局的核心方向，头部企业凭借业绩高增与技术优势成资金“宠儿”。

“7月可以重点挖掘中报预增超预期的标的。”华泰证券一资深投顾24日向记者表示，“7月机构调研数据揭示两大趋势:一是光通信赛道因AI算力需求爆发持续获资金加仓;二是中报行情下，业绩超预期标的成机构调仓重点。投资者可借道行业ETF或精选个股，把握科技成长与业绩反转的双重红利，但需警惕市场风格切换带来的短期波动风险。”